بررسی ثبات ریسک سیستماتیک شرکتها، پرتفوی و صنایع فعال در بورس وگرایش بتا به سمت عدد یک

: در ادبیات مالی، مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای رابطه بین ریسک سیستماتیک (بتا) را با بازده مورد انتظار هر سهم نشان می دهد، از مشکلات اساسی که مدیران پرتفوی و سرمایه گذاران برای بدست آوردن بازده مورد انتظار هر پرتفوی با آن مواجهند صحت تخمین بتا و ثبات آن جهت تصمیم گیری سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار با اطمینان خاطر از کسب بازده مورد انتظار از سرمایه گذاری خویش است. لذا در این تحقیق به کمک روش ols با استفاده ازآزمونهای مختلف همچون تی،کای دو، f، cusum روی بازده سهام طی سالهای 1380 تا 1385 به بررسی ثبات بتا در شرکتها و صنایع مختلف وگرایش بتا به سمت میانگین بازار(عددیک) پرداخته شد و در نهایت نتایج تحقیق دلالت بر ثبات بتا برای سهام انفرادی و بدره های سهام و صنایع مختلف و همچنین گرایش آن به سمت عدد یک دارد. کلمات کلیدی : بتا، بورس اوراق بهادار، پایداری بتا، روش حداقل مربعات معمولی.